По иронии судьбы, закон больших чисел — едва ли не единственное точное знание об окружающем нас мире.
Не так давно я начал знакомиться с темой купли-продажи ценных бумаг. В частности, я ознакомился с гипотезой случайного блуждания стоимости акций. Если основываться только на ней и не брать в расчет новости о конкретных компаниях, представленных на рынке, а рассчитывать лишь на историю, можно ограничиться обычной математической статистикой.
В связи с этим возник вопрос о надежности следующей стратегии. Выберем Хельсинкскую биржу (Helsinki OMX) и возьмем ее историю за один год. Предположим, что в распоряжении есть 4000 €, и нужно оценить надежность выхода на ноль или лучшего исхода за две недели, учитывая 8 € за куплю и 8 € за продажу, при следующих решениях, предполагая, что размещение заказа на выходных приводит к его гарантированному выполнению в любой момент следующей недели.
Для каждой недели года i, исключая последнюю, выберем последнюю стоимость перед выходными Pi и вычислим минимальную стоимость, до которой акции падают в течение этой недели Bi, а также максимальную стоимость в течение следующей недели после данной Si + 1. Вычислим медиану С величины Si + 1 / Bi, медиану X величины Bi / Pi и медиану Y величины Si + 1 / Pi.
Предположим, что мы выбрали те акции, значение вычисленного параметра С которых оказалось максимальным, и разместили на выходных заказ на их покупку до выходных следующей недели по цене X * P, где P — последняя их стоимость. На выходных после покупки, если таковая состоялась, размещаем заказ на их продажу по цене Y * P.
По данным за первое полугодие 2011 при успешно выполняемых заказах одна итерация принесла бы в среднем 10% для Biotie Therapies, 13% для Revenio Group Corporation и 20% для Aspocomp Group. Так как несостоявшаяся покупка приводит к выходу на ноль, а цена для продажи выбрана медианным значением, то по общим соображениям надежность стратегии оказывается около 50%, однако интересует более реалистичный взгляд на адекватность описанного подхода.
Не так давно я начал знакомиться с темой купли-продажи ценных бумаг. В частности, я ознакомился с гипотезой случайного блуждания стоимости акций. Если основываться только на ней и не брать в расчет новости о конкретных компаниях, представленных на рынке, а рассчитывать лишь на историю, можно ограничиться обычной математической статистикой.
В связи с этим возник вопрос о надежности следующей стратегии. Выберем Хельсинкскую биржу (Helsinki OMX) и возьмем ее историю за один год. Предположим, что в распоряжении есть 4000 €, и нужно оценить надежность выхода на ноль или лучшего исхода за две недели, учитывая 8 € за куплю и 8 € за продажу, при следующих решениях, предполагая, что размещение заказа на выходных приводит к его гарантированному выполнению в любой момент следующей недели.
Для каждой недели года i, исключая последнюю, выберем последнюю стоимость перед выходными Pi и вычислим минимальную стоимость, до которой акции падают в течение этой недели Bi, а также максимальную стоимость в течение следующей недели после данной Si + 1. Вычислим медиану С величины Si + 1 / Bi, медиану X величины Bi / Pi и медиану Y величины Si + 1 / Pi.
Предположим, что мы выбрали те акции, значение вычисленного параметра С которых оказалось максимальным, и разместили на выходных заказ на их покупку до выходных следующей недели по цене X * P, где P — последняя их стоимость. На выходных после покупки, если таковая состоялась, размещаем заказ на их продажу по цене Y * P.
По данным за первое полугодие 2011 при успешно выполняемых заказах одна итерация принесла бы в среднем 10% для Biotie Therapies, 13% для Revenio Group Corporation и 20% для Aspocomp Group. Так как несостоявшаяся покупка приводит к выходу на ноль, а цена для продажи выбрана медианным значением, то по общим соображениям надежность стратегии оказывается около 50%, однако интересует более реалистичный взгляд на адекватность описанного подхода.
